Przed Wielką Gorączką Złota, od tysięcy lat żyły tam plemiona
Indian
. W
1840
roku na teren obecnego stanu
Waszyngton
przybyły pierwsze misje katolickie. W roku
1873
kompania kolejowa Northern Pacific Railroad ominęła Olympię, wybierając
Tacomę
jako stację końcową na zachodnim wybrzeżu. Mieszkańcy Olympii postanowili sami wybudować połączenie do głównej linii w Tenino. Połączenie zostało ukończone w roku
1878
i służyło jako jedyne połączenie kolejowe Olympii do roku
1891
. Stolicą obecnego stanu Waszyngton Olympia została w roku
1853
.
W roku
1949
przez Olympię przeszło
trzęsienie ziemi
, które zniszczyło lub uszkodziło znaczną część historycznych budynków - obecnie wiele z nich ma nowe, drewniane i szklane
fasady
. Od
lat 70. XX wieku
rozwijają się małe, rodzinne przedsiębiorstwa. W tamtym okresie w Olympii prężnie rozwijał się
punk
.