Na rozwój gospodarkiduży wpływ mają jednocześnie warunki przyrodnicze oraz czynniki społeczne i polityczne. Gdy w 1949 r. władzę przejęli komuniści, zniszczona wojną gospodarka zaczęła się dynamicznie rozwijać, wprowadzono równouprawnienie kobiet i reformę rolną, która podniosła poziom rolnictwa. Społeczeństwo, nad którym władza sprawowała totalną kontrolę, była podzielona na zinstytucjonalizowane grupy pracownicze (tzw. komuny). Chiny są podzielone na 21 prowincji, 5 okręgów autonomicznych i 2 okręgi miejskie. Po upływie kilku lat od przejęcia władzy przez komunistów, władze postanowiły przyśpieszyć rozwój kraju poprzez tzw. „Wielki Skok”, który jednak okazał się największym nieudanym eksperymentem gospodarczym w dziejach ludzkości.